Il settore dei laboratori di analisi, prove e certificazione (TIC, Testing, Inspection, Certification) è tra i più attivi nell’M&A italiano: un tessuto di laboratori indipendenti, spesso familiari, che i gruppi nazionali e internazionali aggregano per coprire più territori, più matrici di analisi e più accreditamenti. Minerva Corporate Finance lavora in questo settore dal 2021, sia per chi compra sia per chi vende.
Per i gruppi che crescono per acquisizioni costruiamo la mappa dei laboratori obiettivo per area geografica e specializzazione (ambientale, alimentare, life science, GLP), gestiamo il primo contatto con titolari che spesso non hanno mai pensato di vendere, coordiniamo valutazione e due diligence e seguiamo la trattativa fino al closing, in Italia e all’estero.
Per il titolare di un laboratorio, la cessione a un gruppo è spesso il modo per dare continuità all’attività e alle persone. Prepariamo l’azienda, individuiamo i gruppi davvero interessati a quella specializzazione, gestiamo la riservatezza verso dipendenti e clienti e negoziamo le condizioni, compreso il ruolo del titolare dopo la vendita.
In Minerva Corporate Finance abbiamo seguito undici operazioni nel settore; prima di fondare Minerva, i partner ne avevano seguite circa venti, soprattutto per Lifeanalytics.
Accreditamenti, strumentazione e sistemi informativi costano sempre di più e rendono di più su volumi grandi; i clienti industriali chiedono un unico interlocutore su più sedi; il passaggio generazionale nei laboratori familiari apre finestre di cessione. Per chi vende è un buon momento per valutare le alternative; per chi compra, la competizione tra gruppi rende decisiva la qualità del primo contatto.
Parliamone in modo riservato.